一、碳中和的提出

（一）碳中和的提出。

碳中和是指國家、企業、產品、活動或個人在一定時間內直接或間接產生的二氧化碳或溫室氣體排放總量，通過植樹造林、節能減排等形式，以抵消自身產生的二氧化碳或溫室氣體排放量，實現正負抵消，達到相對“零排放”。

全球氣候變暖、生態環境不斷惡化，全球就此進行多次氣候談判。在《巴黎協定》的指導下，各國達成一致目標，即在本世紀末將溫度上升控制在1.5攝氏度以內。為了共同解決全球氣候問題，承擔大國責任，2020年9月，我國提出碳達峰碳中和的目標。碳達峰碳中和戰略提出之后，從中央部委到地方政府都積極進行目標制定及政策部署，碳排放權交易制度也在日益完善。2021年3月，在中央財經第九次會議研究和部署了中國實現碳達峰、碳中和的基本思路和主要舉措。我國力爭2030年前實現碳達峰，2060年前實現碳中和，是黨中央經過深思熟慮作出的重大戰略決策。

（二）世界各國推進“碳中和”的進程。

目前全世界已有120多個國家正在考慮或已經提出碳中和排放目標，幾個歐洲國家（包括英國）和小島嶼國家率先承諾實現溫室氣體凈零排放，2020年3月，歐盟提出將到2050年溫室氣體凈零排放的目標納入法律；2020年9月，中國承諾在2060年之前實現碳中和；南非、日本、韓國和加拿大隨后宣布實現凈零碳排放。

1.歐盟

2018年11月歐盟委員會首次提出歐盟到2050年實現繁榮、現代、具有競爭力和氣候中和經濟（溫室氣體凈零排放）的長期戰略愿景。2019年12月提出歐盟率先實現氣候中和的政治承諾，并提出邁向氣候中和的行動路線圖。2020年3月歐盟將2050年實現氣候中和的目標載入法律，該目標成為具有法律約束力的目標。

其中德國政府于2016年11月通過《2050年氣候行動計劃》，提出德國2050年實現氣候中和的路線圖，即到2030年溫室氣體排放量比1990年下降55%，到2050年溫室氣體排放量比1990年下降80%-95%；法國政府于2019年2月提出《能源和氣候法案》，更新了法國能源政策的目標，將2050年的溫室氣體排放量降至1990年的1/4，法國嚴重依賴核電，目前尋求加快發展低碳能源和可再生氫，同時力爭到2022年逐步淘汰燃煤電廠。

2.日本

2020年10月，日本首相宣布將在2050年前實現碳中和，并提出促進可再生能源利用措施。日本政府發布了《綠色增長戰略》，針對重點產業提出了具體的發展目標和重點發展任務。將從根本上改善日本的燃煤電廠政策；促進第二代太陽能光伏技術和碳回收技術，包括碳捕捉與碳封存技術，以及負碳技術的研發保護和增加森林、土壤及氣體自然匯的吸收能力；為國家和地方政府建立平臺，討論脫碳方法。

3.韓國

2020年10月，韓國總統宣布將致力于到2050年實現碳中和，將選舉承諾作為一項政策承諾，提出一項370億美元的綠色新政計劃，旨在到2025年之前增強綠色基礎設施、清潔能源和電動汽車的擴建與使用，并提出清晰的能源轉型計劃以確保2030年淘汰煤電。

4.美國

2020年美國眾議院公布《解決氣候危機：國會為建立清潔能源經濟和一個健康、有彈性、公正的美國而制定的行動計劃》以幫助美國實現2050年凈零排放。2021年1月美國總統拜登簽署《關于保護公眾健康和環境以及恢復科學應對氣候危機的行政命令》，提出了美國在2050年前實現100%清潔能源和凈零排放的目標，同時在基礎設施、電力行業、建筑、交通、清潔能源等領域提出了具體的計劃措施，并且重視清潔能源、電池等新興技術領域的創新，旨在讓美國未來成為這些領域的引領者。

5.巴西

2020年12月，巴西向聯合國提交的最新報告提出2060年實現碳中和。包括全溫室氣體，但是是否可利用國際抵消實現碳中和尚未明確。然而，這激起了活動家的憤怒，他們認為這一承諾毫無意義，是對破壞亞馬遜雨林的注意力轉移。

6.俄羅斯

2020年3月，俄羅斯發布2050年低排放長期發展戰略，提出俄羅斯到2050年低碳發展的4種情景。在基準情景下，到2050年減少至1990年水平的64%，將在21世紀末實現碳中和。將制定國家溫室氣體排放法規；建立國家溫室氣體排放檢測與預測系統；提高經濟、基礎設施、建筑等部門的能源效率；保護和增加森林、土壤及氣體自然匯的吸收能力；溫室氣體低排放技術的應用和探索性。

二、中國實現碳中和面臨的機遇和挑戰

（一）我國碳排放現狀。

從碳排放總量看，我國是全球最大的二氧化碳排放國，實現碳中和所需的碳排放減量遠高于其他經濟體。從人均碳排放看，我國人均碳排放尚低于美國、日本，但略高于歐盟。從發展階段看，我國尚處于經濟上升期、排放達峰期，工業化、城市化快速發展，需統籌考慮控制碳排放和發展社會經濟的矛盾。從脫碳時間看，我國碳達峰到碳中和的時間遠短于美國與歐盟。從規劃部署看，美國與歐盟已提前部署碳中和實施路徑和技術研發。

（二）中國工業體系面臨的挑戰與轉型。

工業是我國經濟社會可持續發展的基石，預計2060年我國GDP約60-66萬億美元，工業在GDP中的比重不低于30%。深入實施制造強國戰略，意味著我國不能走“去工業化”的發展道路，未來工業在國民經濟中將持續占據重要地位。推動工業部門實現零碳或超低碳排放，是我國碳中和目標實現過程中最難啃也必須啃下的“硬骨頭”。

從我國資源稟賦上來看，中國“富煤、貧油、少氣”，在一次能源消費中，煤炭仍然占據60%以上，因此我國目前以煤為主的能源結構，決定了碳中和必將對我國電力、鋼鐵、水泥、化工、有色等行業將發生深刻變化。預測到2030年煤炭占一次能源消費比重下降至40%左右，石油占比為18%左右，天然氣占比為14%左右，非化石能源占比將提升至28%上下。

因此，在我國“碳中和”及環保要求下，國內能源行業及工業將迎來重大變化。一是對于工業生產端來說，“碳中和”將進一步壓縮高耗能產業供給，促進產業加快升級，產業高、技術先進且資金雄厚的鋼鐵、煤炭、石油和化工等中上游相關龍頭企業，有望提高市場份額。二是對于環保領域來說，可降解塑料、生物基材料有望迎來發展機遇期。發展綠色環保材料有利于促進碳循環，減少碳排放。三是對于能源領域來說，清潔能源在總能源消耗中占比有望大幅提升，清潔能源行業將迎來重大發展。光伏、風力、水利及核能發電、新能源汽車等行業將有望迎來發展。

三、碳中和目標下化工行業的發展趨勢

化工行業作為承接自然界原料和下游終端消費品的重要紐帶，每年貢獻了全球4%的碳排放，年排放接近15億噸/年。在能耗雙控的政策背景下，單噸生產能耗更高的化工產品將率先面臨產能重新調整的挑戰。在新項目審批難度加大和落后項目陸續退出的大環境下，行業內的眾多落后產能或將由于生產設備和單位能耗指標限制而受到發展制約，但從長期角度看，雙碳政策或將推動新一輪化工行業的供給側改革，落后產能的出清將促進行業集中度進一步提升。

（一）現代煤化工：差異化、精細化、高端化發展趨勢，龍頭縱向發展優勢凸顯。

化工三大原料中，煤炭是我國最為豐富的資源。為了降低對原油的依賴程度，以煤為原料的煤化工近十年發展較為迅速，目前我國現代煤化工的產能規模已經相當可觀，煤化工產品主要分為煤制油、煤制天然氣、煤制烯烴、煤制甲醇、煤制乙二醇等，截至2019年，我國已建成煤制油產能921萬噸、煤制氣產能51億立方米、煤制烯烴產能1,362萬噸、煤制甲醇6,000萬噸左右、煤制乙二醇產能 478 萬噸。（中國煤炭工業協會發布的《煤炭工業“十四五”現代煤化工發展指導意見（征求意見稿）》中披露數據）

現階段我國煤化工領域主要面臨傳統產能嚴重過剩的風險，而高端產品技術難以突破，未來碳中和政策壓力將推動現代煤化工走高端化、清潔化、市場化路線。通過帶有約束條件的發展優化產業結構，一方面將不斷提升工藝技術水平，降能減排，減少碳排放相關成本；另一方面，向下延伸產業鏈，提升產品附加值，降低單位產值的能耗成本。因此將利好具有技術優勢及擁有全產業鏈、可以獲得產品高附加值的企業。應充分發揮現有項目的創造潛力，同時引進國際國內的新工藝、新技術，聚焦核心技術攻關，把產品創新作為產業結構調整的龍頭，提升產品價值鏈。

（二）石油化工：油品為主的落后煉廠逐步淘汰，“少油多化”的民營煉廠步入上升通道。

未來國內隨著新能源車市場占有率的提升，國內成品油需求或將承壓，原油消費量的增速也在不斷提升。隨著國內以油品為主的落后老舊煉油產能逐步出清，占比出現下滑，且英國石油公司、荷蘭殼牌公司、?？松梨诘葒馐途揞^已宣布關停全球范圍內多家落后煉廠，預示著傳統的油品型煉廠或將逐步退出歷史舞臺，而以生產化工品為主的“小油頭大化工”民營大煉化企業或將由此迎來良好的發展機遇。

以生產化工品為主的民營煉化企業，受成品油需求減緩的影響較小，因此少油多化的民營大煉化龍頭企業有望進一步增強化工品的研發實力，穩固行業龍頭地位，向平臺型化工巨頭邁進。

（三）氯堿化工：各子版塊集中度有望進一步提升。

1.純堿行業：未來新增產能較少，龍頭產能彈性優勢顯著

自2011年以來，純堿產能利用率基本穩定，且產能集中度有望進一步向行業龍頭集中。2020年產能利用率為83%，且近五年的產能利用率基本維持在85%左右。行業集中度方面，2020年純堿行業集中度為37.9%，其中三友化工、河南金山、山東?；吆嫌嬚嘉覈儔A總產能的29%。未來純堿新增產能較少，龍頭企業有望憑借較高的產能彈性擴大領先優勢。

2.燒堿行業：行業集中度較低，龍頭或憑成本和規模優勢脫穎而出

近年來，燒堿產能利用率基本維持在85%的水平，行業集中度較低。2020年產能利用率為86.4%且近五年的產能利用率基本維持在85%左右。行業集中度方面，目前行業集中度為11.3%，仍存在較大上升空間。由于燒堿行業產能十分分散、集中度低，預計在碳中和催生的供給側改革中將會出清大批落后產能，龍頭企業將憑借成本和規模優勢脫穎而出。

3.電石-PVC行業：落后產能發展受限面臨出清，全產業鏈龍頭將迎來發展機遇

對比氯堿工業的其他化工品，電石的產能利用率較低，且行業集中度十分分散。2020年產能利用率為68.2%，近五年電石的產能和產量均呈現緩慢增長態勢。行業集中度方面，目前電石行業集中度為18.2%。電石是單位生產能耗極高的化工品，也是能耗雙控政策重點關注的對象，在能耗管控下，眾多零散產能由于生產設備和單位能耗指標的限制而受到發展制約，龍頭企業有望借此機會填補產能空缺，擴大領先優勢。

（四）可降解塑料：“限塑令”升級為“禁塑令”，可降解塑料迎來藍海市場。

我國是一次性塑料制品消耗大國，且隨著快遞和外賣行業的發展，每年一次性塑料制品消耗量仍在快速增長。保守估計，我國每年僅一次性塑料制品消耗量或將超900萬噸，且這個數字依舊在增長。以這些一次性塑料制品廢棄量為10%計算，我國每年將至少產生90萬噸難以降解的塑料垃圾，為生態環境造成了巨大壓力。

可降解塑料可以在相對較短的時間內自主降解成無污染的小分子，性能與不可降解塑料相近，無論從環境保護、開發利用可再生資源，還是合成特殊性能的高分子材料出發，均符合可持續發展戰略的要求。其中以PLA和PBAT為主的生物降解塑料是目前可降解塑料中的主流應用。根據 IHS Markit 數據，2014年全球生物降解塑料需求規模為29.7萬噸，2018年全球生物降解塑料需求量為36萬噸，對應市場規模為11億美元，整體全球可降解塑料市場仍處于發展的初期階段。受高成本以及技術壁壘較高的影響，可降解塑料仍處于推廣階段，未來隨著人們環保意識的逐漸加強，以及相關政策引導，預計可降解塑料發展前景廣闊。

（五）新能源、新材料：能源結構轉型發展的重要方向。

我國能源消耗目前主要以高排放的煤為主，雙碳戰略下，我國須在供給端和消費端都進行結構轉型。能源供給方面，新能源領域將會獲巨大發展良機，這也將帶動相關上游材料的增長。尤其是高價值的生物基新材料、具有“節流”作用的化學保溫材料等降耗減排材料、風電光電氫能等清潔能源相關化工材料將迎來長期發展機會。

四、雙碳背景下我國化工行業高質量發展建議

綜上所述，在碳減排的背景下，高排放行業新增產能擴張受限，化工行業壁壘有望不斷提高。要協調解決碳排放的問題，首要問題是如何將化石能源從燃料轉變成為原料、材料，進而變成更多的低能耗、高附加值材料。結合我國化工行業發展現狀，同時借鑒西方發達國家的發展經驗，對我國化工行業高質量發展的建議如下：

一是加強政府統籌引導。雙碳目標是以習近平同志為核心的黨中央經過深思熟慮作出的重大戰略決策。政府層面應加強頂層設計，緊扣目標任務分解，指導和督促地方及行業設置目標、制定行動方案。要圍繞推動產業結構優化、推進能源結構轉型、支持綠色低碳技術研發推廣、健全法律法規和標準體系等，盡快研究提出具有針對性和可操作性的政策舉措以引導企業發展。

二是加強技術創新應用。雙碳戰略表面上是對碳排放進行限制，而實際上是想通過帶有約束條件的發展，不斷優化產業結構，提升行業技術水平。石油化工行業要轉型，需要依托新的科技創新，將現在的產品比例進行扭轉，20%的原油生產汽柴油，80%的原油變成高附加值的材料。一方面要推動傳統資源密集型低端產業、重工業向高端制造業、高技術產業發展，刺激對高端工業品、服務和綠色環境的需求增長；另一方面以科技創新推動能源效率提高，使工業耗能大幅減少。

三是加快建設示范項目。為積極宣傳我國應對氣候變化的決心、目標、舉措、成效，要善于用案例講好中國故事。一方面要充分發揮國有企業特別是中央企業的引領作用，引導央企根據自身情況制定碳達峰實施方案，明確目標任務，帶頭壓減落后產能、推廣低碳技術。另一方面，政府應結合化工園區開發建設盡快推出產業布局方面的樣板模式，通過數字化建造、數字化交付的石化裝置和生產流程智能化管理，為未來化工園區、石化企業的數字化集約化智能化轉型提供解決方案，引導形成綠色低碳生產方式。

四是加強國際交流合作。目前越來越多的國家正在研究推行綠色采購政策、制定綠色產品標準，乃至推行碳邊界措施等。中國企業可以增進“碳中和”領域的跨國交流和合作，例如，深入參與聯合國“奔向零碳”項目、C40城市氣候領導聯盟科學減碳倡議組織等項目。另一方面，國內碳排放政策進一步收緊，而全球各國碳減排政策仍呈現差異化的特點，東南亞等發展中的國家碳排放政策相對較寬松。因此，布局全球化的化工企業可以更好地利用各地資源，合理分配各項生產項目，并獲得差異化競爭優勢。

（中國化學工程集團有限公司戰略規劃部：滕霖）